Направления реализации финансового плана ООО «Рольф-Восток»
. Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства.
. Экономия на неоправданных затратах, связанных с получением банковского кредита. В отличие от банковского кредитования при факторинговом обслуживании, поставщик, получая финансирование своих продаж, не несет следующие расходы:
проценты за пользование кредитом;
расходы по оформлению кредита, включающие регистрацию и страхование залога, оплату рабочего времени сотрудников на оформление и подготовку документов для кредитного отдела, уведомления налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет и т.д.;
расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;
расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплаты процентов, включая упущенную выгоду, связанную с выводом этих средств из оборота.
Кроме того, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован организацией, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита и т.д.
. Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам. Такая возможность появляется в силу того, что клиент факторинговой компании, получая значительную часть от суммы поставки в день поставки и теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом.
. Защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате дебиторов за поставленный им товар.
. Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за: а) контроль за дебиторской задолженностью; б) привлечение финансовых ресурсов.
. Защита от упущенной выгоды, связанной с потерей клиентов, за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный ассортимент товаров на складе.
. Защита от потерь, вызванных отсутствием или недостаточностью непредвзятого контроля за продажами и платежами. Даже если поставщику кажется, что сегодня у него хватает человеческих и финансовых ресурсов для текущей деятельности, при росте оборота без поддержки факторинговой компании дефицит ресурсов может превратиться в главный тормоз развития.
Таким образом, экономическая эффективность факторинга проявляется в том, что он позволяет повысить ликвидность активов предприятия, оборачиваемость его капитала и тем самым рентабельность его деятельности.
Дебиторская задолженность ООО «Рольф-Восток» (задолженность покупателей) на 01.01.2008 составила 12846 тыс.руб. Компания заключило с банком договор факторинга.
Комиссия по договору факторинга - 18% годовых.
Сумма долга покупателей, передаваемая в начале января по договору факторинга, равна 12846 тыс.руб.
Фактор выплатит ООО «Рольф-Восток» 70 % от переуступленной задолженности, т.е.:
* 70% = 8992 тыс.руб.
После оплаты долга покупателем фактор выплатит ООО «Рольф-Восток» оставшуюся часть долга за вычетом комиссии. Предположим, что покупатели рассчитаются через два месяца (согласно периоду отсрочки платежа).
Факторинговая комиссия за 2 месяца составит: