Направления реализации финансового плана ООО «Рольф-Восток»
Таким образом, чистый приведенный эффект лизинга по сравнению с собственными средствами составит: -950 263 - (-1366026) = 415 763 руб. Чистый приведенный эффект лизинга по сравнению с заемными средствами составит: -950 263 - (-1086499) = 136236 руб. Кроме того, не требуется единовременного отвлечения денежных средств.
3. Максимизация чистого денежного потока. Это направление оптимизации является наиболее важным и отражает результаты предшествующих ее этапов. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития организации на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости организации.
Повышение суммы чистого денежного потока организации может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:
- снижения суммы постоянных издержек;
- снижение уровня переменных издержек;
- осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;
- осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;
- использования метода ускоренной амортизации используемых предприятием основных средств;
- сокращения периода амортизации используемых организацией нематериальных активов;
- продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;
- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.
Подводя итоги, можем сделать следующие выводы:
С учетом выявленных проблем были предложены мероприятия, направленные на финансовое оздоровление организации:
. Управление дебиторской задолженностью. Для реализации мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «Рольф-Восток» предлагается схема распределения ответственности, при которой коммерческая служба отвечает за продажи и поступления денежных средств от покупателей, финансовая служба берет на себя информационную и аналитическую поддержку, а юридическая служба обеспечивает юридическое сопровождение (оформление договоров, работа по взиманию задолженности через суд). Для ООО «Рольф-Восток» был разработан регламент управления дебиторской задолженностью, инкассационная политика. Также была показана эффективность использования в компании факторинга. Заключение договора позволит ООО «Рольф-Восток» немедленно получить большую часть задолженности покупателей. Нехватка оборотных средств, необходимость срочно платить налоги и долги контрагентам по другим договорам - тоже достаточно веский аргумент для того, чтобы воспользоваться услугами финансового агента. На высвобожденные средства ООО «Рольф-Восток» погасит большую часть кредиторской задолженности.
. Управление кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству. С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.