Методы комплексной оценки и анализа влияния факторов на финансовые результаты деятельности предприятия
Из таблицы 3 видно, что основные показатели работы организаций по виду экономической деятельности «Производство машин и оборудования» возрастают с каждым годом, а, первую очередь, сальдированный финансовый результат и рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг).
Система показателей рентабельности используется для оценки эффективности деятельности организации (предприятия) и интенсивности использования ресурсов в нескольких аспектах [3].
. Эффективность производственно-хозяйственной деятельности определяется балансовой (общей) рентабельностью (Ро):
Ро = Пб : Кп,(1)
где Пб - балансовая прибыль;
Кп - капитал производственного назначения.
. Рентабельность реализованной продукции (Рр):
Рр = Пр : С,(2)
гдеПр - прибыль от реализации продукции;
С - полная себестоимость (издержки производства) реализованной продукции.
Показатель рентабельности реализованной продукции оценивает эффективность затрат на производство и реализацию продукции. При анализе динамики показателя есть возможность определить, возникает ли необходимость пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции.
. Рентабельность продаж (Рп):
Рп = Пр : Вр,(3)
гдеВр - выручка от реализации продукции.
Рентабельность продаж, которая также называется маржей прибыли, показывает, какую долю чистая прибыль составляет в выручке от реализации. Чем больше значение этого коэффициента, тем лучше финансовое положение организации (предприятия). Обычно отслеживают динамику этого показателя в сравнении с изменением его среднеотраслевого уровня.
. Рентабельность суммарного капитала (Рк):
Рк = Пч : К,(4)
гдеПч - чистая прибыль;
К - суммарный капитал (совокупные активы).
. Рентабельность текущих активов (Рт):
Рт = Пч : Ат,(5)
гдеАт - текущие активы.
. Рентабельность собственного капитала (Рс):
Рс = Пч : Кс,(6)
гдеКс - собственный капитал организации (предприятия).
В практике статистического анализа применяется также ряд других показателей рентабельности. Так, определение рентабельности отдельных видов продукции позволяет провести сравнительный анализ с целью выявления наиболее выгодного ассортимента производимой продукции. Необходимо регулярно отслеживать изменения основных показателей рентабельности. Особенно важно контролировать рентабельность новых видов продукции.
Рассмотрим методы анализа влияния факторов на финансовые результаты. Финансовая отчетность организации позволяет оценить: имущественное состояние на дату составления отчета; финансовую устойчивость и платежеспособность на отчетную дату; интенсивность использования капитала (рентабельность) за отчетный год; изменение финансового положения за отчетный год; распределение прибыли и вовлечение в оборот других источников капитала; тенденции помещения дополнительных источников капитала в различные активы с целью восстановления устойчивости финансовой структуры и расширения производства; связь фирмы с финансовыми рынками, банками и другими структурами экономики [9].
Наиболее эффективным методом анализа финансовых показателей фирмы независимо от ее отраслевой принадлежности и организационно-правовой формы является индексный анализ.
При анализе рентабельности имеет значение не только отчет о финансовых результатах, но и информация о структуре затрат на производство и реализацию продукции. В анализе влияния факторов на рентабельность предприятия могут быть применены полные и неполные индексные модели.
Примером неполной модели может служить связь между коэффициентами оборачиваемости всех активов и чистых активов фирмы:
,(7)
гдеВР - чистая выручка от реализации;
А - совокупные активы;- чистые активы.
Таким образом, рентабельность активов зависит от оборачиваемости текущих активов и их доли в стоимости совокупных активов.
Неполная модель может быть преобразована в полную путем добавления в нее объемного показателя - фактора. Если в рассмотренную модель (формула 7) добавить стоимость совокупных активов (А), получим зависимость выручки от реализации от оборачиваемости активов, их структуры и размера: