Оценка потенциального банкротства

Понятие и критерии отнесения предприятия к банкротам определены законодательно. Несостоятельность (банкротство) предприятий регламентируется Гражданским Кодексом РФ и Федеральным Законом «О несостоятельности (банкротстве)» №127 от 26.10.2002.

Несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность удовлетворить требованиям кредиторов по его обязательствам или исполнить обязанности по уплате платежей [5].

Для оценки финансового состояния предприятия и установления неудовлетворительной структуры баланса используется система показателей:

коэффициент текущей ликвидности,

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,

коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным, является выполнение хотя бы одного из следующих условий:

. Коэффициент текущей ликвидности на конец текущего года имеет значение менее 2.

. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1.

. Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности менее 1.

Коэффициент утраты или восстановления платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности или коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) имеет значение менее нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев.

Квп =

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности на начало, конец либо по нормативу,

- период восстановления платежеспособности, мес.,

Т - отчетный период, мес.(=12мес.)

Если значение рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности больше 1, то предприятия имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность за 6 месяцев.

Если рассчитанные значения коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности или коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) больше значений критериев или равны им, то выявляется возможность утраты платежеспособности, и тогда рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца.

Куп =

где 3 - период утраты платежеспособности, мес.

Коэффициент утраты платежеспособности, рассчитанный за 3 месяца, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности не утратить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

Утрата платежеспособности может быть как временной, так и длительной (хронической). Поэтому при анализе необходимо установить причины ее возникновения: снижение объема продажи товаров; несвоевременное поступление дебиторской задолженности; уменьшение прибыли или возникновение убытка; увеличение труднореализуемых запасов товарно-материальных ценностей и т.д.


Меню сайта