Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Результатом имущественного анализа является предварительная оценка финансового состояния предприятия, исключающая итоги анализа:
- динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормой считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объемов производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
- структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных активов (необоснованное превышение приводит к затовариванию, а недостача - к невозможности нормального функционирования производства). Определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и больше года, просроченной дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный счет) формах и краткосрочных финансовых вложений;
- структуры пассивов. Анализ проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства в силу своего преимущества использования для формирования основного фонда, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников - больше 50% - свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия и ее удельный вес в пассивах;
- структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат предприятия обусловлен значимостью раздела "Запасы" баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее "значимые", имеющие наибольший удельный вес статьи (почему бы этот пункт не объединить с анализом структуры активов);
- структуры финансовых расчетов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли (выявление и измерения действия различных факторов) (по данным ф. №2, а не баланса).
Для оценки имущественного положения рассчитываются:
) удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют активы, пассивы, запасы предприятия;
) изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;
) изменения в удельных весах (разница в удельных весах на конец и на начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;
) темп прироста показателей баланса рассматриваемый период;
) удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты за анализируемый период.
Согласно Ковалеву В.В. финансовое состояние предприятия можно оценивать с позиции долгосрочной и краткосрочной перспектив. Критерии оценки финансового состояния предприятия в краткосрочном периоде - ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Анализ ликвидности и платежеспособности осуществляется по данным годового бухгалтерского отчета. Баланс удобнее преобразовывать путем агрегирования статей и их перегруппировки: в активе - по степени убывания ликвидности активов, в пассиве - по степени возрастания сроков погашения обязательств. Такой подход наиболее удобен как в вычислительном плане, так и с позиции понимания логики алгоритмов расчета [9, с.292].
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по краткосрочной задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной краткосрочной задолженности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие "больных" статей отчетности: "Непокрытый убыток", "Кредиты и займы, не погашенные в срок", "Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность" [9, с.296].