Анализ влияния финансовых результатов на показатели производственной и финансовой деятельности предприятия
Влияние изменения фондоемкости:
Rа усл.2 = 9318 / (878 + 13787) = 63,54 %
ΔRа = Rа усл.2 - Rаусл.1 = 63,54 - 63,05 = +0,49
Влияния оборачиваемости оборотных активов:
Rа = 9318 / (878 + 18623) = 48,56%
ΔRа2010 = 48,558 - 63,54 = - 14,98%
На рентабельность активов большое влияние оказывают оборотные активы. Так за счет замедления их оборачиваемости рентабельность снизилась на 14,98%.
Так как большая часть внеоборотных активов арендуется у ФГУП «Охрана», поэтому влияния на рентабельность активов в отчетном году они не оказали.
Рентабельность оборотных активов
Rоб.акт. = П / Величина оборотных активов
Rоб.акт.2008 = 2594 / 13787 = 18,82%
Rоб.акт.2010 = 9318 / 18623 = 50,04%
Изменение рентабельности оборотных активов за счет их увеличения:
Rоб.усл1 = 2594 / 18623 = 13,93%
ΔRоб.акт. = Rоб.усл1 - Rоб.акт.2008 = 13,93 - 18,82 = -4,89 %
Увеличение оборотных активов на 4836 тыс. руб. (см. табл. 19) привело к снижению рентабельности оборотных активов на 4,89 %.
Таблица 19 - Динамика показателей оборачиваемости активов по сравнению с прошлым годом
|
Показатели |
2008 год |
2010год |
Отклонения (+),(-) |
|
Выручка от реализации, тыс.руб. |
90992 |
108827 |
17835 |
|
Сумма оборотных активов, тыс.руб. |
13787 |
18623 |
4836 |
|
Оборачиваемость оборотных активов |
6,60 |
5,84 |
-0,76 |
Увеличение оборотных активов привело к снижению их оборачиваемости.
ОА = Коб х Rпр
пр 2008 = 2594 / 90992 = 2,85%, Rпр 2010 = 9318 / 108827 = 8,56%
RОА 2008 = 6,60 х 2,85 = 18,82 %
RОА 2010 = 5,844 х 8,56 = 50,04 %
Снижение оборачиваемости оборотных средств до 5,84 оборота в год повлекло снижение рентабельности капитала на 6,47 %.
Несмотря на выявленное существенное замедление оборачиваемости активов, предприятию удалось практически нивелировать различия в получении чистой прибыли с каждого рубля, вложенного в активы, за счет улучшения соотношении прибыли и выручки от реализации. Так для получения балансовой прибыли в размере 9318 тыс. руб. при величине выручки от реализации 108827 тыс. руб. предприятие задействовало в отчетном году текущие активы в размере 18623 тысячи рублей
Если бы предприятию не удалось улучшить соотношение себестоимости и прибыли (рентабельность продукции осталась бы на уровне предыдущего года), рентабельность активов в условиях их сложившейся оборачиваемости составила бы 5,84 х 2,850 = 16,65%.
Таким образом, в сравнении с прошлым годом за счет замедления оборачиваемости оборотных средств отдача с каждого рубля средств, вложенных в активы, снизилась бы на 2,16 копеек. Зная, что реально рентабельность активов оказалась выше указанной величины на 33,38% (50,035 - 16,655) и составила 50,04 % можно сделать вывод о том, что это было достигнуто за счет увеличения в отчетном году рентабельности продаж.