Ошибки инвестиционных стратегий
Правила просты:
• Осторожность при занятии позиции по лидеру роста в направлении тренда в случае замедления движения и отката.
• Использование стоп-ордера с исполнением после пробития уровней сопротивления.
• Покупать с лимитным ордером не ранее третьего удара о линию поддержки, сложившуюся к текущему моменту.
)Покупка лидеров падения.
Покупка лидеров падения зеркальна по своему характеру продажи лидеров роста. Что можно ожидать от акции или фьючерса, находящихся в нисходящем тренде? Ничего, кроме незначительной коррекции. Зачастую она превращается просто в боковой тренд, после чего цены продолжают двигаться вниз. Снова, чтобы быть успешным в торговле на коррекции, надо купить на хорошей поддержке, и при этом точно угадать, что здесь основание, пусть и локальное.
Правила таковы:
• Не занимать длинных позиций по лидерам падения, надеясь на сильную коррекцию, - вряд ли она будет значительной.
• Торговля с применением стратегий, рассчитанных на прорыв.
)Продажа лидеров падения.
Лидеров падения не так уж легко остановить: рынок определенно обладает инерцией, и даже если он достиг своего объективного дна, остаточная движущая сила понижательной тенденции способна "дожать" цены еще ниже. Неверность решения здесь заключается в простой неэффективности использования капитала. Боковой рэнж может длиться долго, днями и неделями, после чего пойти в сторону предыдущего нисходящего тренда. Наиболее критическая точка - третий удар об основание.
Для рассматриваемой ситуации правила такие:
• Осторожное занятие позиции по лидеру падения в направлении тренда в случае замедления движения и восстановления цен.
• Использование стоп-ордера, рассчитанные на занятие короткой позиции после пробития уровней поддержки.
• Продажа с лимитным ордером не ранее третьего удара о сопротивление, сложившегося к текущему моменту, непротиворечивого торгуемому рэнжу и предыдущему импульсному падению.
) Покупка прошлых лидеров роста, недавно упавших.
Эта ошибка - следствие жадности трейдера-новичка. Не секрет, часто он приходит на рынок, прослышав о сверхприбылях, полученных от феноменального роста Интернет-компаний. Эти ощущения поддерживают устойчивый миф о том, что "цены всегда возвращаются". Но вряд ли сейчас такое правило действует с прежней силой.
В настоящее время мы имеем дело совсем с другим рынком: мир изменился, его захлестнули высокие технологии, верно оценить которые зачастую просто невозможно. На рынке акций следует всегда помнить: если цена по каким-то причинам сильно упала после сильного роста, значит, для этого были веские причины. И они могут иметь такие последствия, которые приведут инвестицию в покупку акций к полному обесцениванию, а именно - к нулю.
В целом, подобные бумаги наверняка пройдут через длительный период нахождения в стадии депрессии, способной продлиться месяцы и даже годы, прежде чем начнут двигаться наверх, если это вообще когда-нибудь случиться.
Правила, позволяющие избежать этого рода ошибок:
• Осторожность при покупке акции, ранее находившиеся в фаворе, а теперь сильно упавшей к тем ценам, откуда они начали расти.