Анализ финансовой устойчивости
) Общая величина основных источников финансирования (ОИФ), определяется как сумма долгосрочных и собственных оборотных средств (ДСОС) и текущих обязательств.
Каждый из этих показателей сравнивается с общей величиной запасов и НДС. При этом определяется излишек или недостаток соответствующих источников формирования запасов и затрат:
Ф1 = СОС - (Запасы и НДС), (9)
Ф2 = ДСОС - (Запасы и НДС), (10)
Ф3 = ОИФ - (Запасы и НДС), (11)
Анализируя показатели Ф1, Ф2, Ф3 в комплексе, выделяют 4 типа финансовых ситуаций:
) Абсолютная устойчивость финансового состояния - наблюдается, когда каждый из 3-х показателей Ф1, Ф2 и Ф3 больше нуля, то есть имеет место излишек всех источников формирования запасов и затрат.
) Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность - показатели Ф2 и ФЗ больше нуля, а показатель Ф1 - меньше нуля.
) Неустойчивое финансовое состояние, которое характеризует нарушение платежеспособности с возможностью ее восстановления за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов - показатель Ф3 больше нуля, показатели Ф1 и Ф2 - ниже нуля.
) Кризисное финансовое состояние, характерное для предприятий-банкротов, когда каждый из 3-х показателей Ф1, Ф2 и Ф3 меньше нуля.
Финансовая устойчивость - это финансовая независимость от внешних источников финансирования. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.
Именно поэтому следует рассмотреть абсолютные показатели финансовой устойчивости. Расчет представлен в таблице 10.
Таблица 10 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.
|
Показатели |
На конец 2006г. |
На конец 2007г. |
На конец 2008г. |
|
Источники формирования собственных оборотных средств |
27588 |
37380 |
43616 |
|
Внеоборотные активы |
38286 |
54681 |
61083 |
|
Долгосрочные пассивы |
52932 |
65769 |
68919 |
|
Наличие источников собственных оборотных средств СОС |
-10698 |
-17301 |
-17467 |
|
Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу |
23585 |
26053 |
26229 |
|
Краткосрочные займы и кредиты |
973 |
9989 |
9989 |
|
Наличие источников собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств СИД |
42234 |
48468 |
51452 |
|
Величина источников формирования запасов и затрат ОИФЗ |
-9725 |
-7312 |
-7478 |
|
Излишек (+), недостаток (-) источников собственных оборотных средств ∆СОС |
-34283 |
-43354 |
-43696 |
|
Излишек (+), недостаток (-) источников собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов ∆СИД |
18649 |
22415 |
25223 |
|
Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования запасов ∆ОИФЗ |
-33310 |
-33365 |
-33707 |