Изучение процесса управления денежными потоками
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
год: 9670 тыс. руб. > 16905 тыс. руб. - не соответствует;
тыс. руб. > 0 тыс. руб. - соответствует;
тыс. руб. > 2946 тыс. руб. - соответствует;
тыс. руб. < 97396 тыс. руб. -соответствует.
год: 8405 тыс. руб. > 22480 тыс. руб. - не соответствует;
тыс. руб. > 0 тыс. руб. - соответствует;
тыс. руб. > 4370 тыс. руб. - соответствует;
тыс. руб. < 103032 тыс. руб. - соответствует.
год: 3149 тыс. руб. > 23507 тыс. руб. - не соответствует;
тыс. руб. > 0 тыс. руб. - соответствует;
тыс. руб. > 9342 тыс. руб. - соответствует;
тыс. руб. < 98098 тыс. руб. - соответствует.
Как на начало, так и на конец анализируемого периода баланс является ликвидным, т.к. выполняются практически все условия. Не покрываются только лишь краткосрочные обязательства.
Платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Основными признаками платежеспособности являются:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Для анализа платежеспособности используют три относительных показателя, расчеты которых приведены в табл. 16.
Таблица 16 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности организации
|
Показатель |
Экономическое содержание |
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса (форма N 1) |
Значение показателя | ||
|
2008 |
2009 |
2010 | |||
|
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) |
Характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами |
Кт.л. = ОА / КО = (стр. 290 - стр. 244 - стр. 252) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) |
3,27 |
2,99 |
2,65 |
|
Коэффициент критической ликвидности |
Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами |
Кк.л. = (ДЗ + ДС + КФВ + ПОЛ) / КО = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260 + стр. 270) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) |
1,76 |
1,5 |
0,92 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями |
Каб.л. = (ДС + КФВ) / КО = = (стр. 260 + стр. 250) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) |
0,57 |
0,37 |
0,13 |
|
Условные обозначения: КО - краткосрочные обязательства; ОА - оборотные активы; ПОА - прогнозируемые оборотные активы; ДС - денежные средства; ДЗ - дебиторская задолженность; КФВ - краткосрочные финансовые вложения | |||||
Исходя из них, можно сделать следующие выводы:
коэффициент текущей ликвидности за весь анализируемый период больше рекомендованных границ (от 1 до 2, Ктл = 2,65 в 2010 году), что говорит о достаточности средств для погашения кредиторской задолженности;
показатель критической ликвидности (0,92 в 2010 году) означает что предприятие может частично покрыть денежные обязательства перед кредиторам при условии своевременных расчетов с дебиторами;
значения коэффициента абсолютной ликвидности 0,13 в 2010 году говорит о том, что предприятие может покрыть быстро свои текущие обязательства лишь на 13%.