Понятие и классификация денежных потоков
Денежные активы любой организации являются ее стратегическим ресурсом, следовательно, перед фирмой стоят сегодня две основные задачи, решение которых позволит успешно продолжить бизнес - сохранить имеющиеся денежные активы, приумножить эти денежные ресурсы.
Общий объем денежных средств, обслуживающий хозяйственный оборот предприятия, представляет собой совокупность различных компонентов покупательных и платежных средств. Именно наличие денежных активов характеризует абсолютную ликвидность (платежеспособность) организации и возможности инвестиционной и финансовой деятельности.
Деньги для предприятия - это вид его активов (хозяйственных средств), отличающихся высокой ликвидностью, т.е. способностью быстро и с минимальными издержками выступать в качестве средств обращения и платежа. [1, с. 50]
Денежные потоки, характеризуя движение денежных средств, являются реализациями функции денег в экономике - меры стоимости, средства платежа, средства обращения и средства накопления (сохранения стоимости).
Отметим, что денежный поток представляет собой элемент системы управленческого учета, в то время как денежные средства, учитываемые дискретно, т.е. по состоянию на определенную дату, - это категория, относящаяся к системе так называемого финансового учета. [2, с. 100]
Концепция денежных потоков была разработана американскими учеными-экономистами в 60-е гг. прошлого века, когда платежеспособность компании стали рассматривать как приоритетный показатель в числе тех, которые призваны «… выражать обеспеченность фирмы денежными ресурсами и эффективность их использования»
В настоящее время точки зрения экономистов по поводу сущности категории «денежный поток» сложились в две концепции - динамическая и сальдовая (см. таблицу 1.1).
Таблица 1.1 - Концепция сущности категории «денежный поток»
|
Источник, автор |
Определение категории «денежный поток» |
Концепция | |
|
динами-ческая |
саль-довая | ||
|
МСФО №7 |
«…приток и отток денежных средств и их эквивалентов» |
+ | |
|
М.С.Абрютина, В.В. Грачев |
«…движение денежных средств процессе осуществления предприятием расчетов или платежей и получения последних» |
+ | |
|
И.А. Бланк, С.А. Морозов |
«…совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерированных его (предприятия.-Авт.) хозяйственной деятельностью» |
+ | |
|
И.А. Бланк |
«…совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности» |
+ | |
|
И.А. Бланк |
«…поступление (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности» |
+ | |
|
Е.Г. Толкачева |
«…совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности» |
+ | |
|
Н. Пласкова |
«…совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе осуществления деятельности компании» |
+ | |
|
В.В. Бочаров |
«…объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течении отчетного или планируемого периода» |
+ | |
|
Л.Л. Ермолович |
«…с одной стороны, поступление денежных средств плюс остатки на денежных счетах, а с другой - расходование денежных средств на выплату зарплаты, социальные нужды, на оплату счетов поставщикам сырья, материалов, топлива, энергии и др.перечисление налогов в бюджет и внебюджетные фонды, оплату процентов за кредит, возврат кредита и т.д.» |
+ | |
|
О.В. Кривопу- щенко |
«…с одной стороны, поступление денежных средств плюс остатки на счетах и в кассе, а с другой - расходование денежных средств на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, топлива, энергии и др., выплату зарплаты, социальные нужды, перечисление налогов в бюджет и внебюджетные фонды, оплату процентов за кредит, возврат кредита и т.д.» |
+ | |
|
Б. Коласс |
«…разница между приходом и расходом денежных средств, т.е. как сальдо положительного и отрицательного потоков» |
+ | |
|
Большой экономический словарь |
для термина Cash Flow «…разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период (обычно финансовый год)»; для термина «поток денежный валовый »: «…разность между денежными поступлениями и выплатами компании (обычно на конец финансового года); деньги, которые остаются у компании для инвестиций, выплаты дивидендов, уплаты налогов» |
+ | |
|
Н.М. Крейнина |
«…это средства, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности» |
+ | |
|
Н.М. Крейнина |
«…разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени» |
+ | |