Понятие и классификация денежных потоков
Для принятия своевременных управленческих решений необходимо иметь информацию об уровне достаточности объема денежного потока. По данному классификационному признаку выделяют избыточный денежный поток, который имеет место при существенном превышении поступления денежных средств над реальной потребностью организации в целенаправленном их расходовании, и дефицитный денежный поток возникает тогда, когда поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей организации в целенаправленном их расходовании.
Денежные потоки, которые связаны в основном с осуществлением инвестиционного проектирования, сопряжены с обесцениванием денежных средств во времени. Данное положение необходимо учитывать при принятии управленческих решений относительно приемлемости того или иного варианта инвестиционного проекта. Поэтому важным классификационным признаком является метод оценки во времени, согласно которому выделяют настоящий (дисконтированный) и будущий денежные потоки. Первый представляет сопоставимую величину, приведенную с помощью дисконтирования к текущему моменту времени, а второй характеризует денежные поступления, которые получит организация в будущем без учета временных изменений стоимости денег. [6, с. 157]
Различают так же подразделение денежных потоков по предсказуемости совершения на ожидаемый (при наличии достаточной степени уверенности в получении или необходимости выплаты определенной суммы денежных средств в строго определенный момент времени) и неожидаемый (движение денежных средств с высокой степенью неопределенности) денежные потоки. Применение данной группировки денежных потоков на практике обусловлено тем, что в организациях могут присутствовать договорные отношения с поставщиками и покупателями по разовым договорам поставки, сроки и объемы поставки по которым заранее предусмотреть с высокой точностью не предоставляется возможным. Денежные потоки по таким договорам, запланированные на основании данных анализа за предыдущие периоды, имеют неопределенный характер и их необходимо выделять в соответствующих планах отдельными строками.
Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии. [3, с. 21]
Эффективная организация денежных потоков и управление ими являются важнейшим условием достижения финансовой устойчивости предприятия. Конкретные причины и пути улучшения платежеспособности предприятия устанавливают на основе изучения денежных потоков.