Оценка имущественного состояния предприятия на основе структурного анализа активов
Цель структурного анализа - изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.[47, стр. 159]
Анализируя изменение баланса, необходимо обратить внимание, за счет каких статей произошел его рост (уменьшение), особо выделив такие статьи пассива, как уставный капитал, банковские кредиты, задолженность поставщикам, и актива - основные фонды, денежные средства, запасы.
Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов организации, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки или прибыли от реализации работ, услуг). Сопоставление темпов прироста оформляется в виде таблицы (табл. 2.1.).
Таблица 2.1.
Сравнение динамики активов и финансовых результатов авиакомпании (в тыс. руб.)
|
Показатели |
2007 г. |
2008 г. |
Темп прироста (%) |
|
Средняя за период величина активов предприятия Выручка от реализации за период Прибыль (убыток) от реализации за период |
80145 178398 (6769) |
119411 223390 (2376) |
49 25,2 -64,89 |
Как в базисном, так и в отчетном периодах авиакомпания получала убытки (анализ причин следует далее), но тем не менее можно отметить положительную тенденцию в сторону снижения убытка в отчетном периоде почти на 65%. Как свидетельствуют данные таблицы 2.1, выручка от реализации за период на анализируемом предприятии увеличилась на 25,2%, активы же выросли на 49%. Соответственно, темпы прироста финансовых результатов меньше темпов прироста активов, и это свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации.
Прирост баланса должен сопровождаться ростом объема авиаработ. Для экономического обоснования увеличения валюты баланса необходимо определить процент роста объема авиаработ и сравнить его с процентом роста валюты баланса. На основе этого соотношения следует сделать вывод о хозяйственной целесообразности роста валюты баланса:[33. стр. 228]
а) выпуск продукции, как правило, должен расти на базе неизменной суммы средств, вложенных в хозяйственную деятельность предприятия;
б) сумма баланса может расти, но меньшими темпами, чем объем продукции.
Для выявления состояния средств предприятия за анализируемый период и их источников, а также изменения объема продукции необходимо определить среднюю величину валюты баланса, что можно сделать, используя несколько балансов.[28, стр. 131]
Среднегодовой баланс с большой точностью может быть определен при наличии данных на начало периода за смежные три года.
Проанализируем соотношения темпов роста валюты баланса и объема продукции по предприятию за 2008 год.
Исходные данные:
Валюта баланса на 1 января, тыс. руб.
год - 55810;
год - 104480;
год - 134341.
Условные тонно-километры, тыс. ткм
год - 2408,78;
год - 2962,33.
Порядок расчета
Рассчитывается среднегодовая валюта баланса:
за 2007 год: (55810 + 104480) / 2 = 80145 тыс. руб.;
за 2008 год: (104480 + 134341) / 2 = 119411 тыс. руб.
Определяется процент изменения среднегодовой валюты баланса отчетного года к прошлому:
/ 80145 * 100 = 149%, т.е. рост на 49%.
Рассчитывается процент изменения объема продукции в условных тонно-километрах:
,33 / 2408,78 * 100 = 123%, т.е. рост на 23%.
Определяется коэффициент опережения роста объема продукции по сравнению с ростом валюты баланса:
/ 49 = 0,47.
При таком коэффициенте мы можем наблюдать не опережение, а «опаздывание» роста объема продукции по сравнению с ростом баланса более чем в два раза (на 53%) и, соответственно, констатируем ненормальный ход развития предприятия. Аналогичная картина наблюдалась у нас и при сравнении выше с доходами организации.
Приведенные выше расчеты дают общее представление о количественном изменении баланса и позволяют сделать предварительные выводы и о качественной стороне работы предприятия.