Принципы и методы управления денежными потоками на предприятии
Существуют такие понятия, как движение денежных средств и поток денежных средств. Движение денежных средств - это их передача кому-либо как наличным, так и безналичным путем, это все валовые поступления предприятия и платежи. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. денежные отношения, денежные фонды и потоки денежных средств [1, С. 22].
Потоки денежных средств, в отличие от простой передачи денег, - это:
результат возникающих на предприятии денежных отношений, которые при этом являются результатом движения денег;
- организованные и управляемые процессы;
процессы не вообще, а ограниченные определенным периодом времени, т.е. имеют временные ограничения - начало и конец;
как показатель поток денежных средств имеет ряд экономических характеристик, таких, как интенсивность, ликвидность, рентабельность, достаточность и др.
Преимущества и необходимость управления денежными потоками состоят в следующем [2, С. 57].
. Улучшение управления денежными потоками равносильно вовлечению в оборот дополнительных денежных средств. Тем более что эта проблема часто представляется руководителям второстепенной.
2. Для крупных, длительное время работающих предприятий управление выгодно с точки зрения, как повышения эффективности используемых денежных средств, так и получения дополнительной прибыли, повышения рентабельности.
. Для молодых, небольших предприятий управление особенно важно, потому что они должны рассчитывать на собственные источники денежных средств, так как внешние для них не всегда доступны как по цене, так и по возможности получения.
. Профессиональное управление денежными потоками положительно отражается на взаимоотношениях предприятия с банками, поставщиками, покупателями и др.
. Финансовый цикл предприятия или цикл денежного потока включает в себя следующие моменты:
- оплату сырья и материалов;
- продажу (отгрузка готовой продукции, оказание услуг, выполнение работ);
поступление денег за готовую продукцию, оказанные услуги, выполненные работы.
И только путем управления денежными потоками можно решить проблему разрыва между суммой платежей и суммой поступлений, т.е. проблему ликвидности предприятия. В этих целях необходимо увеличить сумму собственных или заемных средств в обороте предприятия [2, С. 57].
Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено его главной цели. Задачи управления денежными потоками следующие.
. Повышение эффективности управления финансами предприятия.
2. Сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени; несбалансированные потоки делают в некоторые моменты поток в целом неликвидным, а предприятие неплатежеспособным. Совершенно очевидно, что чем чаще подобные ситуации и чем они длительнее, тем хуже финансовое положение предприятия.
. Определение направлений денежных потоков и контроль за ними в соответствии с классификацией в целом по предприятию, по видам деятельности, по структурным подразделениям и центрам ответственности, по этапам и периодам деятельности предприятия, по источникам денежных средств (собственные, заемные и др.).
. Оптимизация денежных потоков и структуры источников денежных средств с целью обеспечения эффективной деятельности предприятия.
. Повышение эффективности использования денежных средств в обороте предприятия, ускорения их оборачиваемости.
. Расширение объема продаж на основе расширения контроля над денежными потоками и совершенствования управления ими.
. Получение дополнительной прибыли и повышение рентабельности предприятия.
. Повышение эффективности планирования и прогнозирования деятельности предприятия.
. Снижение риска неплатежеспособности предприятия и недопущение его банкротства
[2, С. 58].
Рис. 2 Принципы управления денежными потоками предприятия
Основными объектами управления денежными потоками являются: положительный поток - притоки; отрицательный поток - оттоки; остаток денежных средств.