Анализ финансового состояния предприятия
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования)
(19)
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) 2005г.=0,355
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) 2006г.=0,382
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) 2007г.=0,331
Уровень перманентного капитала
(20)
Уровень перманентного капитала 2005г.=0,355
Уровень перманентного капитала 2006г.=0,523
Уровень перманентного капитала 2007г.=0,484
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия
(21)
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия 2005г.=0,645
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия 2006г.=0,477
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия 2007г.=0,516
Доля банковских заимствований в валюте баланса
(22)
Доля банковских заимствований в валюте баланса 2005г.=0,075
Доля банковских заимствований в валюте баланса 2006г.=0,143
Доля банковских заимствований в валюте баланса 2007г.=0,153
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Оптимальное значение этого коэффициента - 0,5. Это означает, что сумма собственных средств предприятия составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. На анализируемом предприятии этот коэффициент имеет понижательную тенденцию с 35,5% в 2005 году до 33,1% в 2007 году, что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.
Уровень перманентного капитала показывает какую долю устойчивые пассивы занимают в валюте баланса. На анализируемом предприятии уровень перманентного капитала увеличивается с 35,5% в 2005 году до 48,4% в 2007 году, что с одной стороны, характеризует предприятие как финансово устойчивое, а с другой стороны - увеличивает издержки по обслуживанию долга (процентные выплаты по долгосрочным кредитам, дивиденды).
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия равна 64,5% в 2005 году и 51,6% в 2007 году. Данное снижение является положительным, т.к. у предприятия сокращаются краткосрочные обязательства.
Доля банковских заимствований в валюте баланса увеличивается с 7,5% в 2005 году до 15,3% в 2007 году, что говорит о большей зависимости предприятия от внешних заимствований.
Таблица 15
Оценка рыночной устойчивости предприятия
|
Наименование |
Алгоритм расчета |
Значение финансовых коэффициентов |
Норм. знач. | |||||||
|
числитель, тыс.руб. |
знаменатель, тыс.руб. | |||||||||
|
2005г. |
2006г. |
2007г. |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
2005г. |
2006г. |
2007г. | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
Коэф. фин. зависимости («финансовый рычаг предприятия») |
Финансовые ресурсы П700 |
Собственный капитал П490 |
2,825 |
2,630 |
3,020 |
К≤2,0 | ||||
|
67305 |
72110 |
76281 |
23824 |
27416 |
25259 | |||||
|
Коэф. фин. напряженности |
Привлеченные финансовые источники (П590+П690) |
Капитал и резервы П490 |
1,825 |
1,630 |
2,019 |
К≤1,0 | ||||
|
43481 |
44694 |
51022 |
23824 |
27416 |
25259 | |||||
|
Коэф. фин. нагрузки на рубль собственного капитала («плечо фин. рычага») |
Банковские кредиты и займы (П590+П610) |
Собственный капитал П490 |
0,213 |
0,377 |
0,462 | |||||
|
5070 |
10328 |
11661 |
23824 |
27416 |
25259 | |||||
|
Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований |
Займы и кредиты (долгосрочные) П590 |
Кредиты и займы (краткосрочные) П610 |
0,013 |
2064,6 |
5829,5 | |||||
|
63 |
10323 |
11659 |
5007 |
5 |
2 | |||||