Методы финансовой оценки эффективности
Финансовое состояние - это результат системы отношений, которые возникают в процессе кругооборота средств хозяйствующего субъекта, а так же источников этих средств, показывающий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность хозяйствующего субъекта приспосабливаться к изменяющейся внешней среде, текущую и перспективную возможность удовлетворять требования кредиторов, а так же показывает его инвестиционную привлекательность.
В традиционном понимании на основе бухгалтерского отчета финансовый анализ представляет собой методы оценки и прогнозирование финансового состояния предприятия.
Существует два вида финансового анализа:
· внутренний анализ- проводят сами работники предприятия(финансовые менеджеры);
· внешний анализ - проводят независимые аналитики (аудиторами).
Финансовое состояние предприятия устанавливает:
· Платежеспособность-вовремя погашать свои долговые обязательства перед поставщиками в соответствии с договорами;
· конкурентоспособность предприятия;
· потенциал в деловом сотрудничестве, являющийся гарантом эффективного осуществления экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.
На финансовое состояние могут влиять факторы внутренней и внешней среды.
Внутренние переменные (ситуационные факторы внутри самого предприятия) - результат управленческих решений, так как предприятие представляет собой систему, которая создается людьми.
К внутренним переменным относятся цели, структура, задачи, технологии, люди [17.C.19].
· Цели - организацию можно охарактеризовать как средство достижения целей.
· Структура - отражает выделение на предприятии отдельных подразделений, а так же связь между этими подразделениями.
· Задачи - формирование задач является одним из направлений разделения труда на предприятии. Сюда входит работа с людьми и информацией;
· Технологии - средство реорганизации сырья, имеет в виду стандартизацию и механизацию, оказывает весомое влияние на организационную эффективность;
· Люди - основа любого предприятия. Не было бы людей - не было бы предприятия. От людей зависит каким будет предприятие, они создают продукт предприятия и формируют его культуру.
Элементы внешней среды-потребители, конкуренты, поставщики, правительственные учреждения, финансовые организации и источники трудовых ресурсов. Факторы прямого воздействия внешней среды - непосредственное деловое окружение предприятия. В данную группу можно отнести поставщиков, потребителей, профсоюзы, законы и государственные органы, конкурентов.
Поставщики обеспечивают предприятия основными ресурсами для осуществления предпринимательской деятельности (сырье, материалы и т.д.)
Законы и государственные органы определяют правовой статус предприятия и основываясь на это определяется какие налоги должно платить предприятие, а так же как правильно осуществлять свою деятельность.
Потребители - необходимость в удовлетворении потребностей покупателей влияет на сотрудничество предприятия с поставщиками.
Конкуренты - если предприятие не будет удовлетворять потребности покупателей, так же как и его конкуренты, то предприятие не сможет существовать долго на рынке.
Факторы косвенного воздействия - не проявляют заметного влияния на предприятия, по сравнению с факторами прямого воздействия. Основной акцент делается на прогнозы. К данным факторам относятся: технологические, социально-культурные, экономические и политические факторы, а также оказывают влияние взаимоотношения с местными сообществами[42].
Финансовое состояние предприятия оценивается:
· Как нормальное и устойчивое - это если нет неплатежей и причин их возникновения, то есть предприятие получает регулярную выручку и прибыль, соблюдает внутреннюю и внешнюю финансовую дисциплину;
· Как неустойчивое- это когда существует место нарушений в финансовой дисциплине (задержки заработной платы, если используют денежные средства из резервного фонда и т.д.), перебои в поступлении денег на расчетные счета, перебои платежей, нерегулярное поступление выручки, прибыли;
· Как кризисное - это когда к признакам неустойчивости добавляются систематические неплатежи [27].
Задачи анализа финансового состояния предприятия:
- Динамика состава и структура активов, и их оценка, состояние и движение.
Оценка имущественного состояния предприятия: стоимость, структура и источники формирования имущества.
Динамика состава и структура источников оценка собственного и заемного капитала и состояния их движения.