Дебиторская задолженность как объект управления в кредитном менеджменте
задолженностью, обеспеченной долгосрочными векселями;
прочей долгосрочной задолженностью.
В зависимости от своевременности оплаты дебиторскую задолженность делят на:
дебиторскую задолженность, срок оплаты которой не наступил (нормальная);
дебиторскую задолженность, не оплаченную в срок (просроченная);
дебиторскую задолженность, по которой прошел срок исковой давности (безнадежная).
Правомерно рассмотреть, как измеряется задолженность. Используются различные методы, основанные либо на принципе среднего объема продаж за день, или на принципе обратной связи, или на комбинации обоих. Какой бы метод ни применялся, важными являются следующие особенности:
1. Должны быть возможны достоверные сравнения по месяцам.
2. Колебания объема продаж не должны искажать общее направление (тенденцию).
При таком способе исчисления можно легко определить бюджет задолженности, основываясь на прогнозе месячных продаж, что требует только простых поправок прогнозов продаж на основе счетов-фактур.
Если условия платежа - 30-дневные (или условный месяц), могут возникать небольшие отклонения при использовании действительного числа дней в месяце, что может исказить сравнение месяца с месяцем. Если используются различные условия, особенно при значительном объеме экспорта, целесообразно провести раздельные расчеты. Необходимо учитывать, что приемлемый уровень задолженности на условиях помесячной оплаты на внутреннем рынке может оказаться недостаточно высоким для платежей, причитающихся по экспорту.
Другим полезным измерением, с помощью которого может быть оценена степень эффективности функционирования кредита, являются периодические (обычно месячные) анализы временной структуры дебетовых остатков. Если вы используете компьютер, это надо сделать при создании нового реестра продаж. Такие анализы имеют двойную цель. Во-первых, они показывают, сколько денег "висит" на просроченных счетах. Уровень задолженности, например, в 75 дней может выглядеть правомерным, но анализ по срокам может выявить, что скрывается за этим показателем.
Это может быть неудовлетворительная структура долгов, показывающая на недостаточный контроль над долгами, которые остаются непогашенными свыше 90 дней. Такой же уровень задолженности - 75 дней мог бы иметь и другую структуру по срокам. Важно подчеркнуть, что измерения, учитывающие месячные или однодневные продажи, никогда не должны приниматься за единственные стандартные результаты деятельности.
Другим назначением анализа сроков является установление потребителей с особенно давними или особенно большими долгами, которым кредитный отдел должен уделить особое внимание.
Уровень просроченных платежей часто определяется как сумма в процентах от общей дебиторской задолженности. Этот метод является удовлетворительным, но имеет смысл только в случае, когда месячные суммы продаж постоянны. Более точный критерий - отношение суммы просроченных платежей к суммарной задолженности на конец предыдущего месяца. Это исключает продажи текущего месяца из расчета и дает более реальную картину исполнения контроля над кредитом за период.
Ликвидность фирмы в большой степени определяется качеством дебиторов. Различают два аспекта качества - риск и срок. Для некоторых отраслей характерно наличие высокорисковых дебиторских задолженностей, в то время как другим отраслям это не присуще. Каждая фирма должна решать, какой уровень риска она готова принять, если она хочет остаться конкурентной и прибыльной в своей отрасли.
Например, у поставщиков стройматериалов реестры продаж отражают большее количество высокорисковых дебиторов, чем производители оборудования для пивоваренных заводов. Влияние на прибыль рисков, ведущих к безнадежным долгам, исследуется в этой главе ниже. Влияние на ликвидность менее значительно и является частью другого аспекта качества дебиторов - давности. Все дебиторские задолженности должны превратиться в денежные средства в возможно более короткие сроки. Это означает твердый контроль над просроченными счетами, так как чем более давним становится долг, тем менее определенна перспектива его взыскания.